Jiří Filip Jos olet kiinnostunut sijoittamisesta, voit nauttia uudesta haastattelustamme XTB:n Senior Account Managerin Tomáš Vrankan kanssa. Toivotamme sinulle mukavia lukuhetkiä.
Onko tänään mielestäsi hyvä aika sijoittaa?
Kyllä, paras aika aloittaa sijoittaminen on aina, tai niin sanotaan. Tietysti, jos näkisi eteenpäin, voisi aloittaa täydellisesti. Käytännössä voi käydä niin, että ihminen aloittaa sijoittamisen ja kokee muutaman ensimmäisen kuukauden aikana esimerkiksi 20 % korjauksen. Jos kuitenkin oletetaan, että emme pysty ennustamaan markkinoiden liikkeitä etukäteen ja että osakemarkkinat kasvavat noin 80-85 % ajasta, niin sijoittamatta jättäminen ja odottaminen olisi todella typerää. Peter Lynchillä on hieno lainaus tästä sanonnasta, että ihmiset ovat menettäneet paljon enemmän rahaa odottaessaan korjauksia tai laskuja kuin itse korjausten aikana. Joten mielestäni täydellinen aika aloittaa on todella milloin tahansa, ja tämän päivän tilanne antaa meille vielä paremman mahdollisuuden, koska markkinat ovat laskeneet noin 20% huipuistaan. Voimme siis edelleen työskennellä sen kanssa, että markkinat kasvavat suurimmassa osassa tapauksia, sanotaan 80%, ja nykyinen lähtöasema on myös siinä mielessä edullinen, että jäljellä olevasta 20 prosentista olemme useita kuukausia. Jos joku pitää numeroista ja tilastoista, hän luultavasti jo ymmärtää, että tämä antaa hänelle kohtuullisen tilastollisen edun nykyisessä lähtöpaikassa.
Siitä huolimatta haluaisin tarkastella markkinoiden pitkän aikavälin rakennetta eri näkökulmasta. Yhdysvaltain osakemarkkinoilla on vastaava yli 100 vuoden historia. Jos minun pitäisi summata hänen suorituksensa kolmella numerolla, ne olisivat 8, 2 ja 90. S&P 500:n keskimääräinen vuotuinen tuotto on ollut pitkällä aikavälillä noin 8 % vuodessa, mikä tarkoittaa, että alkusijoitus kaksinkertaistuu joka kerta. 10 vuotta. 10 vuoden sijoitushorisontilla historia osoittaa jälleen, että sijoittajalla on 90 % mahdollisuus olla kannattava. Joten jos katsomme tätä kaikkea uudelleen numeroiden kautta, jokainen odotusvuosi voi maksaa sijoittajalle suhteellisen paljon rahaa.
Joten jos joku aloittaa sijoittamisen, mitkä ovat yleisimmät tavat?
Periaatteessa tiivistäisin tämän päivän vaihtoehdot kolmeen päämuunnelmaan. Ensimmäinen ryhmä ovat ihmiset, jotka sijoittavat pankin kautta, mikä on edelleen erittäin suosittu tapa sijoittaa Slovakiassa ja Tšekin tasavallassa. Pankeilla on kuitenkin paljon rajoituksia, ehtoja, irtisanomisaikoja, korkeita palkkioita, ja yli 95 % aktiivisesti hoidetuista rahastoista tuottavat koko osakemarkkinoita huonommin. Joten jos sijoitat pankin kautta, saat 95 % pienemmän tuoton kuin jos sijoitat erikseen, esimerkiksi ETF:n kautta.
Toinen suosittu vaihtoehto ovat erilaiset ETF-johtajat. He järjestävät sinulle ETF:n ostamisen, joka on mielestäni paras pitkän aikavälin sijoitusväline suurimmalle osalle ihmisiä, mutta he tekevät sen melko korkeilla palkkioilla, kuten 1-1,5 % vuodessa sijoituksen arvosta. Nykyään sijoittaja voi ostaa ETF:itä itse ilman palkkiota, joten minulle tämä ylläpitäjän muodossa oleva välittäjä on täysin tarpeeton. Ja tämä vie minut kolmanteen vaihtoehtoon, joka on sijoittaminen välittäjän kautta. Suurin osa asiakkaistamme, jotka haluavat sijoittaa pitkällä aikavälillä, käyttävät vain suurimpien osakeindeksien ETF-rahastoja. Joten he tekevät pysyvän toimeksiannon pankkiinsa, ja kun rahat tulevat heidän sijoitustililleen, he ottavat matkapuhelimensa, avaavat alustan, ostavat ETF:n (koko prosessi kestää noin 15 sekuntia), ja taaskaan he eivät pitää tehdä mitään kuukauden ajan. Joten jos ihminen tietää jo mitä hän haluaa ja kuinka kauan hän haluaa sitä, mikään muu vaihtoehto kuin tämä ei ole minusta järkevää. Näin hallitset sijoituksesi, sinulla on niistä ajan tasalla oleva yleiskuva ja ennen kaikkea säästät paljon rahaa eri välittäjien palkkioissa. Jos tarkastellaan useiden vuosien tai kymmenien vuosien horisonttia, säästöt maksuissa voivat olla jopa satoja tuhansia kruunuja.
Monet sijoittamista vielä harkitsevista käsittelevät sijoitusten hallinnan aikaa vievää luonnetta. Mikä on todellisuus?
Tietysti se riippuu siitä, miten siihen suhtautuu. Henkilökohtaisesti minulla on mielessä XTB:n sijoittajien perusjako kahteen ryhmään. Ensimmäinen ryhmä haluaa valita ja ostaa yksittäisiä osakkeita. Tämä on melko aikaa vievää. Olen rehellisesti sitä mieltä, että jos ihminen todella haluaa tietää mitä tekee, niin se on satojen tuntien opiskelua, sillä yksittäisten yritysten analysointi on todella aikaa vievää. Mutta toisaalta minun on sanottava, että useimmat ihmiset, mukaan lukien minä, jotka pääsevät tähän studioon, todella nauttivat siitä, ja se on hauskaa työtä.
Mutta sitten on toinen ryhmä ihmisiä, jotka etsivät parasta suhdetta ajan, mahdollisen tuoton ja riskin välillä. Indeksi-ETF:t sopivat parhaiten tälle ryhmälle. Nämä ovat osakekoreja, joissa sinulla on enimmäkseen satojen yritysten osakkeita niiden koosta riippuen. Indeksi on itsesäätelevä, joten jos yrityksellä ei mene hyvin, se putoaa indeksistä, jos yrityksellä menee hyvin, sen paino nousee indeksissä, joten se on itsesäätelymekanismi, joka pohjimmiltaan poimii osakkeet ja niiden suhde salkussa sinulle. Henkilökohtaisesti pidän ETF:itä ihanteellisena työkaluna useimmille ihmisille juuri niiden aikaa säästävän luonteensa vuoksi. Tässäkin uskallan väittää, että muutama tunti on todellakin riittävä perusperuutus, jossa käytännössä riittää, että ihminen ymmärtää, miten ETF:t toimivat, mitä ne sisältävät, millaista arvostusta voi karkeasti odottaa ja miten osta ne.
Jokaisen, joka haluaa oppia sijoittamaan aktiivisemmin, pitäisi aloittaa?
Internetissä on nykyään paljon, mutta monet erilaiset vaikuttajat vetoavat ihmisten perusvaistoihin ja houkuttelevat valtavasti tuottoa. Kuten olemme edellä osoittaneet, historiallinen keskimääräinen tuotto on noin 8 % vuodessa ja useimmat rahastot tai ihmiset eivät edes saavuta tätä lukua. Joten jos joku tarjoaa sinulle huomattavasti enemmän, hän todennäköisesti valehtelee tai yliarvioi tietonsa ja kykynsä. Maailmassa on todella vähän sijoittajia, jotka ylittävät merkittävästi osakemarkkinat kokonaisuutena pitkällä aikavälillä.
Sijoittamiseen kannattaa suhtautua vastuullisesti, muutaman tunnin tai kymmenien tuntien opiskelulla ja realistisilla odotuksilla. Joten teknisesti aloittaminen on todella helppoa, rekisteröi vain tili välittäjälle, lähetä rahaa ja osta osakkeita tai ETF:itä. Mutta paljon tärkeämpi ja monimutkaisempi on asioiden psykologinen puoli - päättäväisyys aloittaa, päättäväisyys opiskella, löytää resursseja jne.
Tästä syystä olemme valmistautuneet sinua varten koulutuskurssi ETF:istä ja osakkeista, jossa olemme käsitelleet perusasiat neljän tunnin videoissa, joista voit poimia. Kahdeksassa noin puolen tunnin videossa tarkastelemme kaikkea perusasioista, osakkeiden ja ETF:ien eduista ja haitoista, taloudellisista indikaattoreista ja todistetuista resursseista, joita käytän henkilökohtaisesti.
Tiedän, että ihmiset eivät aina halua aloittaa uusia asioita, kun he kuvittelevat, kuinka paljon työtä sen takana on. Kun puhun ystävien ja perheen kanssa tästä aiheesta, se tietysti tulee esille, ja kun he väittävät, että he haluavat sijoittaa, mutta se on liian monimutkaista, haluan kertoa heille seuraavan. Sijoittaminen ja saamasi rahamäärä on useimmille ihmisille joko heidän elämänsä suurin kauppa tai toiseksi vain oman kodin ostaminen. Jostain kummallisesta syystä ihmiset eivät kuitenkaan ole halukkaita omistamaan muutamaa tuntia opiskeluun johonkin, joka nostaa heille jopa useita miljoonia kruunuja tulevaisuudessa; Jos horisontti on riittävän pitkä ja investointi on suurempi (esimerkiksi 10 000 CZK kuukaudessa 40 vuoden ajan), voimme saavuttaa suurempia miljoonia korunoita. Toisaalta esimerkiksi autoa valittaessa, joka on todellakin suuruusluokkaa pienempi investointi, heillä ei ole ongelmaa viettää kymmeniä tunteja tutkimiseen, palkata erilaisia konsultteja jne. Älä siis etsi oikoteitä, älä ole pelkää aloittaa ja valmistautua siihen, että olet ratkaisemassa elämäsi suurinta investointia, ja siksi sinun tulee lähestyä sitä vastuullisesti.
Mitä riskejä aloittelijat aliarvioivat?
Olen jo kuvaillut joitain niistä edellä. Kyse on pääasiassa oikotien löytämisestä haluttuun tulokseen. Kuten Warren Buffett sanoi, kun Amazonin perustaja Jeff Bezos kysyi häneltä, miksi ihmiset eivät vain kopioi häntä, vaikka hänen strategiansa on pohjimmiltaan yksinkertainen, useimmat ihmiset eivät halua rikastua hitaasti. Lisäksi olisin myös erittäin varovainen, etten joutuisi valtavia arvostusta lupaavien internetin "asiantuntijoiden" houkuttelemaan tai joutuisi väkijoukkoon, joka alkaa ostaa mielettömästi erilaisia osakkeita ilman yksityiskohtaista analyysiä. Sijoittaminen on erittäin helppoa nykypäivän ETF-optioilla, mutta sinun on aloitettava perusasioista ja ymmärrettävä.
Onko viimeisiä neuvoja sijoittajille?
Sijoittamista ei tarvitse pelätä. Täällä se on vielä "eksoottista", mutta kehittyneissä talouksissa se on jo yleinen osa useimpien ihmisten elämää. Haluamme verrata itseämme länteen, ja yksi syy siihen, miksi ihmiset voivat siellä paremmin, on vastuullinen ja aktiivinen suhtautuminen rahaan. Lisäksi on todella tärkeää aloittaa mahdollisimman pian eikä pelätä, että joudut uhraamaan useita tunteja sen eteen. Älä siis houkuttele visiota nopeasta tuotosta, sijoittaminen ei ole sprintti, vaan maraton. Markkinoilla on mahdollisuuksia, pitää vain opiskella kärsivällisesti ja ottaa pieniä askeleita säännöllisesti ja pitkäjänteisesti.
