Jiří Filip Finanssialalla tapahtui maaliskuun aikana paljon. Olemme nähneet suurten pankkien romahtamisen, rahoitusmarkkinoiden suurta epävakautta ja paikallisten sijoittajien hämmennystä ETF-tarjonnasta. XTB:n kaupallinen johtaja Vladimír Holovka vastasi kaikkiin näihin aiheisiin.
Viime päivinä on puhuttu paljon siitä, että kilpailevat välittäjät ovat vetäneet monia suosittuja ETF:itä tarjouksistaan, voisiko tämä olla myös XTB:n tapauksessa?
Huomasimme tietysti tämän ajankohtaisen aiheen. Meidän näkökulmastamme XTB täyttää edelleen kaikki tarvittavat eurooppalaisen tai kotimaisen sääntelyn vaatimukset. XTB tarjoaa tšekin tai slovakin versiot Key Information Documentista, lyhennettynä KID:t, omille sijoitusvälineilleen. ETF-instrumenttien tapauksessa XTB toimii ns. execution-only -suhteessa ilman konsultointia, eli CNB:n mukainen paikallisten KID-versioiden velvoite ei koske näitä tapauksia. Joten XTB voi silti tarjota ilman ongelmia ETF lisäksi nykyisille ja uusille asiakkaillemme ei transaktiomaksuja 100 000 euroon asti kuukaudessa.
Tällä hetkellä monet pankkitalot ovat paineen alaisena ja jotkut kamppailevat sen kanssa eksistentiaalisia ongelmia. Onko tällaisen riskin olemassa välittäjän kanssa?
Yleisesti ottaen ei. Pointti on tuo bisnes pankin ja välitysliikkeen malli on hyvin erilainen. Euroopan alueella säännellyt ja toimiluvan saaneet välittäjät ovat velvollisia rekisteröimään asiakasvarat ja sijoitusvälineet erillisille, muille kuin omille tavallisille tileilleen, joita käytetään yhtiön toimintaan. Tässä on mielestäni perustavanlaatuinen ero perinteisiin pankkeihin, joissa on kaikki yhdessä kasassa. Joten jos sinulla on iso välittäjä, jolla on monen vuoden perinteet ja joka noudattaa EU:n lainsäädäntöä, voit nukkua rauhassa.
Menettävätkö asiakkaat omaisuutensa tai arvopaperinsa, jos meklariyritys ajautuu hypoteettiseen konkurssiin?
Kuten mainitsin, säännellyt pankkiiriliikkeet kirjaavat asiakkaiden arvopaperit ja erilaiset varat erillään varoistaan. tarkoitan jos tapahtui kaatuminen, asiakkaan sijoitukseen ei pitäisi vaikuttaa. Ainoa riski on, että asiakas ei pysty luopumaan sijoituksistaan ennen kuin on nimetty toimitsijamies, joka päättää, miten asiakkaiden omaisuudesta luovutaan. Asiakkaat joko ottaa toisen välittäjän haltuunsa tai asiakkaat kysyvät itse, minne he haluavat siirtää omaisuutensa.Lisäksi jokainen välittäjä on velvollinen kuulumaan takuurahastoon, joka voi korvata vahinkoa kärsineille asiakkaille yleensä noin 20 000 euroon asti.
Jos joku etsii parhaillaan uutta välittäjää, mitä näkökohtia hänen tulisi etsiä ja mitä heidän tulee huomioida?
Olen iloinen siitä, että viimeisten 5 vuoden aikana välitysmarkkinat ovat kasvaneet melkoisesti ja vähemmän vakavampia kokonaisuuksia on yhä vähemmän. Toisaalta tämä vaikea korkeamman inflaation ja hidastuvan talouskasvun aika houkuttelee niitä, jotka haluavat houkutella vähemmän varovaisia ja tarjota taattua tuottoa minimaalisella riskillä. Siksi on syytä olla aina varovainen. Yksinkertainen suodatin on, onko kyseinen välittäjä EU-sääntelyn alainen vai ei. Ei-eurooppalainen sääntely voi tehdä sijoittajan tilanteesta erittäin monimutkaisen, jos hän on tyytymätön välittäjän toimintaan. Toinen tekijä on välittäjän toimikausi.Jotkut tahot aikovat vahingoittaa asiakkaitaan, ja kun heidän maineensa on jokseenkin huono, ne lopettavat alkuperäisen yrityksen ja perustavat uuden kokonaisuuden - eri nimellä, mutta samoilla ihmisillä ja samoilla käytännöillä. Ja näin se toistaa itseään. Tämä ei yleensä koske loppuvälittäjiä, ns. arvopaperikauppiaita, vaan heidän välittäjiään (sijoituksen välittäjiä tai sidoksissa olevia edustajia). Jos toisaalta valitset vakiintuneen välittäjän, jolla on monen vuoden kokemus, palvelut, et todennäköisesti mene pieleen.
Miten nykyinen tilanne maailman pörssissä vaikuttaa sinun ja XTB-asiakkaiden toimintaan?
Kun markkinat ovat rauhalliset, myös välittäjät ovat suhteellisen rauhallisia. Samaa ei kuitenkaan voi sanoa viime viikoista. Markkinoilla on paljon tapahtumia, ja maailman pörssien liikkeet ovat merkittäviä molempiin suuntiin. Siksi pyrimme myös olemaan aktiivisempia ja tiedottamaan asiakkaillemme lisääntyneellä tahdilla ja volyymilla, jotta he voivat paremmin orientoitua nopeasti muuttuvassa ympäristössä. Se on edelleen totta Kun jotain tapahtuu markkinoilla, se herättää kaikentyyppisten kauppiaiden ja sijoittajien huomion. Pitkäaikaisille sijoittajille tarjotaan sijoitusmahdollisuuksia mielenkiintoisella alennuksella. Päinvastoin, aktiivisille kauppiaille suurempi volatiliteetti on aina tervetullutta, koska monia lyhyen aikavälin mahdollisuuksia ilmaantuu sekä hintojen nousun että hintojen laskun suuntaan.Jokaisen on kuitenkin päätettävä itse, haluaako hän hyödyntää näitä tilanteita vai jäädä pois markkinoilta. Tietenkin mikään ei ole ilmaista ja kaikkeen liittyy riski Jokaisen aktiivisen sijoittajan tulee olla tietoinen näistä riskeistä ja pystyä arvioimaan niitä suhteessa sijoitusprofiiliinsa.
Mitä neuvoja antaisit olemassa oleville sijoittajille ja lyhytaikaisille kauppiaille tässä tilanteessa?
Hyödynnä mahdollisuudet, mutta pysy rauhallisena. Tiedän, että se saattaa tuntua kliseeltä, mutta aika ei aina kulje samalla tavalla rahoitusmarkkinoilla. Joskus muutamassa viikossa tapahtuu yhtä monta tapahtumaa ja tilaisuutta kuin joskus vuosia. tarkoitan näinä aikoina on välttämätöntä olla entistä aktiivisempi, tehdä läksyjäsi opiskelun ja analyysin muodossa, koska jos olet hyvin perehtynyt hetkiin, jolloin markkinat menevät hulluksi, voit saada erittäin mukavan etumatkan kaupankäynnin ja sijoitusten tulokset.Jos et kuitenkaan toimi varovaisesti ja kylmällä pään, niin päinvastoin, voit saada mukavan korvapalan markkinoilta. Tai, kuten mainitsin, voit pysyä poissa markkinoilta, mutta et voi syyttää itseäsi siitä, että et ostanut sitä, kun se oli niin ilmeistä.
Onko XTB suunnittelemassa jotain mielenkiintoista lähitulevaisuudessa?
Sattumalta suunnittelemme seuraavan vuoden lauantaiksi 25. maaliskuuta Online-kauppakonferenssi. Markkinoiden ajankohtaiset tapahtumat huomioon ottaen meillä on suhteellisen hyvä ajoitus, sillä saimme jälleen kerran kutsua kokeneita kauppiaita ja analyytikoita, jotka varmasti auttavat kaikkia katsojia perehtymään vallitsevaan tilanteeseen. Pääsy tähän verkkokonferenssiin on ilmainen, ja kaikki saavat lähetyslinkin lyhyen rekisteröitymisen jälkeen. Lähestymistapojasi ja strategioitasi on jatkuvasti kehitettävä ja mukautettava nykyiseen markkinaympäristöön.
Tarkoittaako kaupankäyntikonferenssi, että se on todella vain lyhytaikaisille kauppiaille, vai suosittelisitko osallistumista myös pitkäaikaisille sijoittajille?
On totta, että monet periaatteet ja tekniikat on suunnattu enemmän lyhytaikaisille kauppiaille. Toisaalta esim Pitkän aikavälin sijoittajat arvostavat myös makroympäristön yksityiskohtaista analyysiä ja joitakin seurauksia tulevien kuukausien kehitykseen. Esimerkiksi XTB-analyytikko Štěpán Hájek tai pääomasijoituspäällikkö David Monoszon tarjoavat näkemyksensä. En odota vain innolla heidän tuotoksiaan, koska ne voivat asettaa makrotalouden kehityksen, keskuspankkien roolin ja viimeisenä mutta ei vähäisimpänä yksittäisten markkinatoimijoiden toiminnan laajempaan kontekstiin.
Vladimir Holovka
Hän valmistui Prahan kauppakorkeakoulusta pääaineenaan rahoitus. Hän tuli välitysyhtiö XTB:n palvelukseen vuonna 2010, vuodesta 2013 lähtien hän on toiminut myyntiosaston päällikkönä Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Unkarissa. Ammattimaisesti hän on erikoistunut tekniseen analyysiin, liiketoimintastrategioiden luomiseen, rahapolitiikkaan ja rahoitusmarkkinoiden rakenteeseen. Hän pitää johdonmukaista riskienhallintaa, asianmukaista rahanhallintaa ja kurinalaisuutta pitkän aikavälin onnistuneen kaupankäynnin edellytyksinä.
Pidän artikkelia harhaanjohtavana.